Artwork

A tartalmat a Andy Panko biztosítja. Az összes podcast-tartalmat, beleértve az epizódokat, grafikákat és podcast-leírásokat, közvetlenül a Andy Panko vagy a podcast platform partnere tölti fel és biztosítja. Ha úgy gondolja, hogy valaki az Ön engedélye nélkül használja fel a szerzői joggal védett művét, kövesse az itt leírt folyamatot https://hu.player.fm/legal.
Player FM - Podcast alkalmazás
Lépjen offline állapotba az Player FM alkalmazással!

#110 1/2 - ONE MORE pro of rolling over employer plans (like a 401(k)) to an IRA

10:00
 
Megosztás
 

Manage episode 432546271 series 3305727
A tartalmat a Andy Panko biztosítja. Az összes podcast-tartalmat, beleértve az epizódokat, grafikákat és podcast-leírásokat, közvetlenül a Andy Panko vagy a podcast platform partnere tölti fel és biztosítja. Ha úgy gondolja, hogy valaki az Ön engedélye nélkül használja fel a szerzői joggal védett művét, kövesse az itt leírt folyamatot https://hu.player.fm/legal.

I'm a buffoon and I missed including another important pro of doing an employer plan-to-IRA rollover in episode #110's list of pros and cons of rollovers. The additional potential pro is the ability to do Qualified Charitable Distributions ("QCDs") out of the IRA if you're at least 70 1/2 and charitably inclined.
So, the recap the full list of pros (including QCDs) and cons of doing an employer plan-to-IRA rollover:
Potential PROS of rolling over an employer plan to an IRA or Roth IRA:

  • More investment options
  • Likely lower fees and costs
  • Access to professional advice
  • Better control over tax withholdings
  • More withdrawal options
  • Less Required Minimum Distributions ("RMDs") to manage
  • Less financial clutter
  • Gain the ability to do Qualified Charitable Distributions ("QCD")

Potential CONS of rolling over an employer plan to an IRA or Roth IRA:

  • May lose the ability to take early distributions without penalty
  • May lose the ability to cleanly do backdoor Roth IRA contributions
  • May lose the ability to continue to delay RMDs from that plan (if you're still working at that employer)
  • Lose the ability to take loans from the money
  • May lose the ability to take advantage of Net Unrealized Appreciation ("NUA") of company stock
  • May lose access to a stable value or managed income portfolio investment option
  • Potentially less creditor protection

Links in this episode:

To send Andy questions to be addressed on future Q&A episodes, email andy@andypanko.com

  continue reading

133 epizódok

Artwork
iconMegosztás
 
Manage episode 432546271 series 3305727
A tartalmat a Andy Panko biztosítja. Az összes podcast-tartalmat, beleértve az epizódokat, grafikákat és podcast-leírásokat, közvetlenül a Andy Panko vagy a podcast platform partnere tölti fel és biztosítja. Ha úgy gondolja, hogy valaki az Ön engedélye nélkül használja fel a szerzői joggal védett művét, kövesse az itt leírt folyamatot https://hu.player.fm/legal.

I'm a buffoon and I missed including another important pro of doing an employer plan-to-IRA rollover in episode #110's list of pros and cons of rollovers. The additional potential pro is the ability to do Qualified Charitable Distributions ("QCDs") out of the IRA if you're at least 70 1/2 and charitably inclined.
So, the recap the full list of pros (including QCDs) and cons of doing an employer plan-to-IRA rollover:
Potential PROS of rolling over an employer plan to an IRA or Roth IRA:

  • More investment options
  • Likely lower fees and costs
  • Access to professional advice
  • Better control over tax withholdings
  • More withdrawal options
  • Less Required Minimum Distributions ("RMDs") to manage
  • Less financial clutter
  • Gain the ability to do Qualified Charitable Distributions ("QCD")

Potential CONS of rolling over an employer plan to an IRA or Roth IRA:

  • May lose the ability to take early distributions without penalty
  • May lose the ability to cleanly do backdoor Roth IRA contributions
  • May lose the ability to continue to delay RMDs from that plan (if you're still working at that employer)
  • Lose the ability to take loans from the money
  • May lose the ability to take advantage of Net Unrealized Appreciation ("NUA") of company stock
  • May lose access to a stable value or managed income portfolio investment option
  • Potentially less creditor protection

Links in this episode:

To send Andy questions to be addressed on future Q&A episodes, email andy@andypanko.com

  continue reading

133 epizódok

Minden epizód

×
 
Loading …

Üdvözlünk a Player FM-nél!

A Player FM lejátszó az internetet böngészi a kiváló minőségű podcastok után, hogy ön élvezhesse azokat. Ez a legjobb podcast-alkalmazás, Androidon, iPhone-on és a weben is működik. Jelentkezzen be az feliratkozások szinkronizálásához az eszközök között.

 

Gyors referencia kézikönyv